Para las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPMEs) en el Perú, el factoring se ha consolidado como una herramienta financiera clave para convertir facturas por cobrar a 30, 60 o 90 días en liquidez inmediata sin generar deuda bancaria. Sin embargo, como en cualquier operación financiera, existen variables operativas, legales y crediticias que debes conocer para proteger la caja de tu negocio.
Con más de 10 años liderando la transformación digital de servicios financieros en el Perú, el respaldo estratégico de Citi y la certificación internacional ISO/IEC 27001 en seguridad de la información, en Rextie Factoring te ayudamos a entender qué riesgos del factoring existen y cómo mitigarlos con total transparencia y seguridad jurídica.
Principales riesgos del factoring y cómo evitarlos
1. Riesgo de insolvencia del deudor (Impago)
Ocurre cuando el cliente adquirente no cancela la factura negociada al vencimiento. La forma de gestionar este riesgo depende estrictamente de la modalidad del contrato firmado: factoring con recurso o factoring sin recurso.
- Cómo mitigarlo: Antes de ceder una factura, evalúa el perfil crediticio de tu cliente y elige una modalidad de factoring sin recurso si deseas transferir en un 100% el riesgo de cobro a la entidad financiera.
2. Riesgo legal y de validez comercial de los comprobantes
Surge cuando existen discrepancias sobre la conformidad del servicio o producto entregado, notas de crédito emitidas a destiempo o errores en la emisión del comprobante electrónico ante la SUNAT.
- Cómo mitigarlo: Asegurar la anotación del título en CAVALI para otorgar mérito ejecutivo al comprobante y evitar contingencias judiciales o administrativas.
3. Riesgo de reputación y fricción comercial
Un proceso de cobranza intrusivo o poco profesional por parte de la empresa financiera puede deteriorar la relación comercial con tu cliente final.
- Cómo mitigarlo: Trabaja únicamente con plataformas financieras formales y registradas. En Rextie, gestionamos los procesos de verificación e incubación de cobro bajo estrictos estándares éticos e institucionales para cuidar la relación comercial con tus compradores.
4. Riesgo de ciberseguridad y fraude operativo
Con el auge del factoring digital, la suplantación de identidad y las brechas de seguridad de datos representan un desafío para las empresas que operan por internet.
- Cómo mitigarlo: Verifica que la fintech cuente con estándares globales de seguridad de la información. Rextie está certificada bajo la norma ISO/IEC 27001, asegurando el cifrado riguroso de tus datos financieros y transacciones.
Protocolo de Mérito Ejecutivo mediante CAVALI y SUNAT
Para blindar legalmente las operaciones de factoring en el Perú bajo la Ley N° 29623 (Ley de Factura Negociable), las facturas electrónicas deben cumplir con un flujo regulado que les otorga mérito ejecutivo. Este protocolo reduce a cero el riesgo de invalidez jurídica mediante cuatro etapas:
- Emisión de la Factura Electrónica (SUNAT): Tu empresa emite el comprobante de pago electrónico (comercial) consignando el plazo de pago, el monto neto pendiente y los datos del adquirente.
- Anotación en Cuenta y Registro en CAVALI: La factura se registra en la plataforma centralizada de CAVALI (Institución de Compensación y Liquidación de Valores). Con esto, la factura electrónica adquiere la condición de Factura Negociable (Título Valor).
- Gestión de Conformidad (8 Días Hábiles): El adquirente (tu cliente) es notificado a través de la plataforma. Dispone de un plazo máximo de 8 días hábiles para dar su conformidad expresa o presunta (por silencio administrativo). Una vez transcurrido este plazo sin objeciones, la factura queda irrevocablemente validada.
- Adquisición del Mérito Ejecutivo: Al contar con la conformidad en CAVALI, la factura negociable se convierte en un título de ejecución directa. En caso de incumplimiento de pago por parte del deudor, la entidad tenedora del título puede iniciar un proceso judicial de ejecución inmediata (embargo/cobranza coactiva), sin necesidad de pasar por un juicio probatorio previo.
Factoring con recurso vs. factoring sin recurso: ¿Quién asume el riesgo de no pago?
El factoring con recurso transfiere el riesgo de insolvencia del deudor a tu empresa bajo una cláusula de responsabilidad solidaria, habilitando el derecho de repetición de la entidad financiera. Por el contrario, en el factoring sin recurso la empresa de factoring asume la pérdida definitiva sin exigir el reembolso de la cesión de derechos crediticios.
| Modalidad de Factoring | Asunción del Riesgo de Insolvencia | Cláusula de Responsabilidad Solidaria | Derecho de Repetición sobre Cedente | Exigibilidad de Mérito Ejecutivo (CAVALI) |
|---|---|---|---|---|
| Factoring con Recurso | Tu empresa (empresa cedente) | Aplica de forma irrevocable | La entidad cobra a tu empresa si el deudor incumple | Vía judicial directa contra el cedente y deudor |
| Factoring sin Recurso | Empresa de factoring (entidad compradora) | No aplica ante insolvencia comercial | No procede cobro contra tu empresa | Exigible exclusivamente contra el deudor cedido |
Medidas adicionales para proteger la liquidez de tu empresa
Además de elegir la modalidad correcta, considera las siguientes recomendaciones de gestión interna:
- Mantener una comunicación abierta: Establece canales de actualización regular sobre el estado de las cuentas por cobrar y alerta a tu proveedor de factoring sobre cualquier eventualidad comercial con el cliente.
- Seleccionar clientes confiables: Cede facturas emitidas a adquirentes con buen historial crediticio y solvencia moral comprobada.
- Diversificar las fuentes de financiamiento: Utiliza el factoring como motor de liquidez recurrente combinado de forma equilibrada con líneas de crédito o capital propio.
¿Por qué Rextie es la alternativa más segura para el factoring digital en el Perú?
Obtener capital de trabajo no debe ser un proceso incierto. En Rextie combinamos innovación tecnológica con los más altos estándares de gobernanza y regulación del mercado peruano:
- 10 años de experiencia: Transparencia y trayectoria comprobada impulsando a miles de empresas en todo el país.
- Respaldo internacional de Citi: Rextie es la primera fintech en Hispanoamérica en recibir inversión estratégica de Citi, uno de los bancos globales más importantes del mundo.
- Seguridad Certificada ISO 27001: Tus datos y operaciones se gestionan bajo la norma internacional ISO/IEC 27001, garantizando confidencialidad e integridad operacional.
- Regulación e integración oficial: Registrados en el registro especial de factoring de la SBS y operando en sincronía con SUNAT y CAVALI para una cesión de derechos 100% legal y transparente.
Si necesitas incrementar el flujo de efectivo en tu empresa con una modalidad sin recurso, 100% online, rápida y competitiva, te invitamos a conocer nuestras soluciones.
Preguntas frecuentes sobre los riesgos y la seguridad del factoring online
¿Qué sucede si el cliente no paga la factura cedida en una operación de factoring?
En factoring con recurso, tu empresa responde solidariamente ante el impago y debe devolver el capital adelantado mediante el derecho de repetición. En factoring sin recurso, la entidad asume el riesgo de insolvencia del deudor, gestionando el cobro judicial mediante el mérito ejecutivo en CAVALI sin afectar tu caja.
¿Cómo saber si una empresa de factoring es legal y confiable en Lima?
Verifica que esté registrada ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) en el registro especial de factoring no bancario y fiscalizada por SUNAT. Asimismo, debe gestionar sus comprobantes electrónicos mediante el Registro de Facturas Negociables en CAVALI para garantizar transparencia contractual y seguridad jurídica.
¿El factoring digital deteriora el historial crediticio de mi negocio ante los bancos?
No compromete tus líneas de financiamiento comercial. Al realizar la cesión de derechos crediticios sobre facturas comerciales negociables, vendes un activo exigible sin registrar deuda financiera directa en las centrales de riesgo ni elevar el ratio de endeudamiento bancario evaluado por Equifax Infocorp.
