Gestión de riesgos en el sector financiero: principales técnicas, modelos y herramientas

Hoy en día, el sector financiero se enfrenta a un panorama de constante cambio y dinamismo. Especialmente con las tendencias digitales y fintech como el open banking, invisible banking, inteligencia artificial, entre otras, que, si bien brindan considerables beneficios, también son fuente de riesgos financieros y de ciberseguridad.

En este panorama, la gestión de riesgos en las empresas surge como algo crucial para la estabilidad y el éxito a largo plazo de las entidades financieras. En este artículo abordaremos en profundidad las técnicas de gestión de riesgos, desde su aplicación práctica hasta los modelos y herramientas de control de riesgos disponibles.

¿Cómo se pueden aplicar técnicas de gestión de riesgos en el sector financiero?

La gestión de riesgos en el sector financiero implica identificar, evaluar y mitigar los riesgos que pueden afectar la rentabilidad y la solidez financiera de una empresa. 

Las principales técnicas se implementan en diferentes etapas, desde la identificación y evaluación de los riesgos hasta la implementación de estrategias de mitigación y el monitoreo constante.

A continuación, listamos las principales técnicas de gestión de riesgos para cada etapa:

1. Identificación y evaluación de riesgos

En primer lugar, se deben identificar los riesgos potenciales a los que está expuesta la empresa. Luego de identificarlos, es crucial evaluar la probabilidad de ocurrencia y el impacto de cada riesgo. Esto permite priorizar los riesgos y asignar recursos de manera efectiva para su gestión. Para esta primera etapa, las técnicas más utilizadas son las siguientes:

• Análisis del entorno. Esta técnica evalúa los factores internos y externos que puedan generar riesgos. Según una encuesta de PwC del 2023, los principales riesgos para las empresas en Latinoamérica son los ciberataques, los cambios regulatorios y la disrupción tecnológica.
• Análisis FODA. Permite evaluar los factores internos y externos que afectan a una organización, proyecto o situación específica. Las siglas FODA provienen de las palabras: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas.
• Mapas de riesgos. Permiten visualizar la probabilidad e impacto de diferentes tipos de riesgos.

2. Implementación de estrategias de mitigación

Luego de evaluar los riesgos, es necesario implementar medidas para mitigarlos. Esto puede incluir diversificación de cartera, cobertura de riesgos mediante instrumentos financieros derivados y políticas de control interno.

• Diversificación. Implica distribuir inversiones en diferentes activos para reducir el impacto de una pérdida. Un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) del 2023 encontró que la diversificación de las carteras de crédito puede reducir el riesgo de impago hasta en un 30%.
• Cobertura. Se refiere a utilizar instrumentos financieros para protegerse de fluctuaciones en el mercado.
• Establecimiento de límites de riesgo. Permite definir límites máximos de exposición a cada tipo de riesgo.
• Implementación de políticas y procedimientos. Es decir, desarrollar políticas y procedimientos claros para la gestión de riesgos.

3. Monitoreo y seguimiento

La gestión de riesgos es un proceso continuo. Es importante monitorear regularmente los riesgos identificados, revisar las estrategias de mitigación y ajustarlas según sea necesario para adaptarse a los cambios en el entorno financiero. Para esta etapa, se pueden utilizar técnicas como:

• Análisis de indicadores de riesgo. Permite medir y analizar indicadores clave de riesgo.
• Pruebas de estrés. Simulan escenarios de riesgo para evaluar la capacidad de la empresa para afrontarlos.
• Reportes periódicos. Se usan para informar sobre la situación de los riesgos a la alta gerencia.

¿Cuáles son los principales modelos utilizados en la gestión de riesgos en empresas?

Estos modelos ayudan a las instituciones financieras a evaluar y cuantificar los riesgos asociados con sus actividades y decisiones financieras. 

Existen varios modelos de gestión de riesgos que las empresas pueden emplear para evaluar y gestionar los riesgos de manera efectiva. Algunos de los más comunes incluyen:

1. Modelo VAR (Value at Risk)

Mide la pérdida máxima esperada en un período de tiempo con un cierto nivel de confianza. Incluso, ayuda a evaluar el riesgo de mercado. Es un modelo sencillo de entender y ampliamente utilizado; sin embargo, tiene como desventajas que captura todos los tipos de riesgo y es sensible a la elección de la ventana de tiempo.

2. Modelo Expected Shortfall (ES)

Mide la pérdida promedio esperada por encima del VaR. Además, se utiliza para evaluar el riesgo de mercado y el riesgo de crédito. 

Es un modelo más preciso que el VaR, ya que captura la asimetría de las distribuciones de pérdidas. No obstante, es más complejo de calcular, por lo que es menos utilizado que el VaR.

3. Modelo de Simulación Monte Carlo

Simula miles de escenarios posibles para obtener una distribución de posibles resultados. También, se usa para evaluar diferentes tipos de riesgo.

Es un modelo muy flexible que puede capturar diferentes tipos de riesgo. Sin embargo, puede consumir mucho tiempo y recursos computacionales.

¿Qué herramientas existen para el control de riesgos?

Para controlar eficazmente los riesgos, las empresas pueden utilizar una variedad de herramientas y tecnologías, que incluyen:

1. Software de gestión de riesgos

Automatiza tareas como la identificación, evaluación y seguimiento de riesgos. Incluso, permite una gestión más eficiente de los riesgos. Algunos ejemplos son: SAS Risk Management y Oracle Financial Services Risk Management.

2. Pruebas de estrés

Simulan escenarios de riesgo para evaluar la capacidad de la empresa para afrontarlos. Además, ayudan a identificar puntos débiles y tomar medidas para fortalecer la empresa. Algunos ejemplos son las pruebas de estrés de liquidez y las pruebas de estrés de capital.

3. Análisis de escenarios

Evalúan el impacto de diferentes escenarios futuros en la empresa. Asimismo, permiten tomar decisiones estratégicas más informadas. Dos ejemplos son el análisis de escenarios de cambios en las tasas de interés y el análisis de escenarios de crisis económica.

La gestión de riesgos en el sector financiero es un componente vital para el éxito y la sostenibilidad de las empresas. Al aplicar técnicas efectivas de gestión de riesgos, utilizar modelos sólidos y aprovechar herramientas avanzadas de control de riesgos, las empresas pueden mitigar los riesgos, proteger sus activos y tomar decisiones financieras más informadas.

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